Семинар"Финансовый и инвестиционный анализ"

Каждое инвестиционное решение основывается на: Он является составной частью процесса управления инвестициями. Инвестиционный анализ - это комплекс методических и практических приемов и методов разработки, обоснования и оценки целесообразности осуществления инвестиций с целью принятия инвестором эффективного решения. Методы и приемы инвестиционного анализа являются средствами для глубокого исследования явлений и процессов в инвестиционной сфере, а также формулирование на этой основе выводов и рекомендаций. Процедура и применяемые методы такого анализа направлены на выдвижение альтернативных вариантов решения проблем проектирования и инвестирования, выявления масштабов неопределенности по каждому из них и их реальное сопоставление по различным критериям эффективности. Лишь незначительная доля инвестиций не дает ожидаемого и планируемого результата по независящим от самого инвестора причинам. В большинстве проектов, которые оказались убыточными, могли быть не допущены к реализации при условии качественного проведения инвестиционного анализа. Таким образом, инвестиционный анализ способствует повышению эффективности управления инвестициями.

Основы анализа в сфере инвестиций

Теоретические основы инвестиционного анализа Цель и задачи инвестиционного анализа Объекты и субъекты инвестиционного анализа Информационная база инвестиционного анализа 1. Инвестиционный анализ - это комплекс методических и практических приемов и методов разработки, обоснования и оценки целесообразности осуществления инвестиций с целью принятия инвестором эффективного решения. Инвестиционный анализ - это динамический процесс, который происходит в двух плоскостях - временнОй и предметной.

В временной плоскости выполняются работы, обеспечивающие процесс развития инвестиционных проектов, начиная от возникновения самой идеи и до их завершения. В предметной плоскости в основном осуществляется анализ и разработка инвестиционных решений в различных содержательных аспектах.

Функции, задачи и методы исследования экономической эффективности. Инвестиционный анализ (ИА) – это комплекс мероприятий, нужных для.

Не является исключением и сфера инвестиционной деятельности. Ее особенность — наличие множества разнообразных источников информации, игнорирование которых может негативно отразиться на степени определенности будущих результатов инвестирования. Можно выделить пять групп пользователей информации в анализе долгосрочных инвестиций: В ходе практического использования сложной системы показателей инвестиционного анализа важно правильно сгруппировать всю уместную информацию по определенным классификационным признакам.

Необходимые для анализа информационные данные можно объединить в следующие однородные по составу группы: Любой из перечисленных информационных показателей может быть востребован на каждой стадии жизненного цикла инвестиционного проекта. Анализ и оценка эффективности долгосрочных инвестиций неразрывно связаны с системой показателей, которые можно классифицировать в зависимости от отношения к учету и планированию, месту получения информации, этапам жизненного цикла проекта, степени определенности, единицам измерения, видам экономического анализа, степени доступности, объективности, надежности, охвата информации, уровня автоматизации обработки данных и соотношения показателей.

Формирование базы данных инвестиционного анализа происходит не только за счет первоначальных данных, накопленных из различных источников, но и за счет результатов экономического анализа, который позволяет получить количественные и качественные показатели, рассчитанные в каждом блоке комплексного анализа долгосрочных инвестиций рис.

В этом случае обобщающие показатели одного блока будут одновременно являться необходимой информационной базой частными показателями для анализа социально-экономических явлении и ситуации другого блока. Через определение стратегических целей инвестиционной деятельности, согласующихся с общей концепцией развития компании, осуществляется поиск конкретных направлений вложения капитала и обоснование потребности реализации данных мероприятий блок 1 — блок 2.

По завершении аналитического обоснования размера инвестиций следует обратиться к реализации чрезвычайно важного вопроса о финансировании конкретного варианта капиталовложений.

Инвестиционный анализ

Инвестиционный анализ, его виды Инвестиционный анализ — это комплекс методических и практических приемов и методов разработки, обоснования и оценки целесообразности осуществления инвестиций с целью принятия инвестором эффективного решения. Цель инвестиционного анализа состоит в объективной оценке целесообразности осуществления краткосрочных и долгосрочных инвестиций, а также разработке базовых ориентиров инвестиционной политики компании. Задачи инвестиционного анализа Комплексная оценка потребности и наличия требуемых условий инвестирования.

Обоснованный выбор источников финансирования и их цены.

Инвестиционный анализ - это комплекс методических и практических приемов и методов разработки, обоснования и оценки целесообразности.

Особенности оценки стоимости инновационных проектов Обзор основных методов, их характеристики, основные преимущества и недостатки. Динамические модели оптимального отбора инвестиционных проектов Выбор из альтернативных вариантов как задача оптимального управления дискретной системой. Условия для отбора наилучшего проекта Оценка кредитоспособности инвестпроекта: Реализация инвестиционных проектов в банковском кредитовании Проблема оценки эффективности.

Использование модели денежной добавленной стоимости Практика принятия инвестиционных решений в зарубежных компаниях Обзор исследований, систематизация факторов, влияющих на выбор финансовым директором того или иного показателя, межстрановые сопоставления. Приведенная стоимость и альтернативные издержки Введение в теорию и обоснование правила чистой приведенной стоимости Анализ инвестиционной привлекательности организации-эмитента Виды финансовых инструментов, эмитируемых организациями и представляющие интерес для широкого круга инвесторов, и система показателей оценки привлекательности.

Определение места в рейтинге инвестиционной привлекательности при помощи ранжирования.

Инвестиционный анализ: как провести

Метод простой нормы прибыли. Используется для быстрой обработки проектов. Средняя за период жизни проекта чистая бухгалтерская прибыль сопоставляется со средними инвестициями затратами основных и оборотных средств в проект. Выбирается проект с наибольшей средней бухгалтерской нормой прибыли. Простой метод окупаемости инвестиций.

Инвестиционный анализ — совокупность методов оценки целесообразности той или иной характеристики проекта (это может быть оценка.

Подбор источников финансирования, которые обеспечат ожидаемый результат. Выбор подходящих решений, касающихся инвестирования, которые повысят конкурентоспособность компании. Анализ степени риска для инвесторов. Определение степени доходности проекта. Инвестиционный анализ позволяет сформировать базу под все этапы инвестиционного проекта. Основная цель анализа — определение целесообразности и эффективности проекта. Просчитываются результат его реализации и выгоды от проекта.

Если выгоды от инвестиций будут недостаточными, проект не будет утвержден. Методы инвестиционного анализа Для различных типов инвестиций предназначены различные методы анализа.

Инвестиционный анализ предприятия

Эта модель была разработана в рамках фундаменталистского подхода к оценке финансовых активов1 как обобщение идеи дисконтирования и наращения и в дальнейшем была распространена практически на задачи инвестиционного анализа. Базовыми характеристиками в инвестиционном анализе являются: В зависимости от вида решаемой задачи некоторые из указанных параметров задаются как исходные, другие находятся в ходе выполнения счетных процедур с использованием некоторой модификации.

Итак, Ипотечно-инвестиционный анализ – это моделированный доходный подход к Программы инвестиционного анализа Реализованная методика.

Предмет ИА определяется причинно-следственными связями финансовых процессов, протекающих в результате инвестиционной деятельности компании, параметрами сопутствующей социально-экономической эффективности. Итоги проведенных исследований дают возможность правильно оценить направления и размеры вложений, обосновать планы бизнеса, изыскать резервы улучшения процессов. Объектами ИА являются результаты действий соответствующего уровня.

Модель стратегической инвестиционной позиции компании. План стратегических инвестиционных мероприятий. Структура и состав инвестиционного портфеля предприятия. Отдельные инвестиционные операции, например, в финансовом секторе. Структура вариантов системы ИА в компании зависит от отрасли деятельности, масштабов предприятия, уровня развития регулярного менеджмента.

Как правило, она выстраивается сверху вниз от стратегии и от текущего момента к будущему, в котором по факту реализации проектных задач реализуется ретроспективный анализ.

инвестиции

Ключевое значение при оценке общего состояния предприятия имеет положение его продукции на рынке, наличие или отсутствие ниши, возможности расширения рынков сбыта. В работе Комплексные рекомендации по реализации региональной политики в условиях кризиса. Институт стратегического анализа и развития предпринимательства предлагается для этой цели использовать Матрицу Бостонской консультативной группы, изображенную на рис.

Суть Бостонской матрицы состоит в разделении предприятий и фирм по темпам роста продаж их продукции и доли на рынке в сравнении с главным конкурентом. Подчеркнем, что научные методики оценки эффективности работы предприятия и его общего состояния основаны на оценке состояния продаж продукции на рынке, а не на наличии каких-либо непроверенных рынком разработок, макетов, образцов, и, тем более, проектов, обещаний и прожектов.

Темпы роста продаж фирмы превышают средние по рынку данной продукции и объемы этих продаж составляют большую долю продаж на рынке в целом за год, чем у основного конкурента.

Методы анализа инвестиционных проектов Статистические методы Инвестиционный анализ проекта – это оценка реальности получения.

Методы инвестиционного анализа Введение к работе Актуальность темы диссертации. Перед Россией стоит множество сложных экономических, социальных и политических задач, большинство из которых решить в долгосрочной перспективе можно только опираясь на устойчивый экономический рост. Обеспечить устойчивость экономического роста невозможно без осуществления вложений в развитие и модернизацию производства. Наличие таких инвестиционных вложений, предполагающих отказ от текущего потребления ресурсов в пользу их увеличения в будущем, является существенным фактором развития как отдельной организации, так и экономики страны в целом.

Организации, рассматривая перспективу инвестиций, сравнивают возможные будущие выгоды с сегодняшними затратами, используя методы инвестиционного анализа. Будущие доходы рассматриваются как с точки зрения их возможной величины, так и уверенности в их поступлении. Это делает актуальным и совершенствование методов анализа доходности, и совершенствование методов анализа риска инвестиций.

Инвестиционный анализ: что это такое

Тема 4 Методы анализа и оптимизации в логистике Из книги Основы логистики автора Левкин Григорий Григорьевич Тема 4 Методы анализа и оптимизации в логистике 4. Методы логистики Совершенствование работы логистических систем невозможно без сбора достоверной информации и последующего ее анализа. Поэтому в общей теории и практике логистики повышенное внимание уделяется 8. Основы технического анализа Из книги Как играть на российских биржах автора Шевчук Денис Александрович 8.

Основы технического анализа Аксиома 1. Движения рынка учитывают все.

Это не означает отсутствия выгод от на Теория и методология инвестиционного анализа.

Общая схема инвестиционного анализа и основные методы его проведения В общем виде сущность инвестиционного анализа состоит в поиске ответа и решений на вопросы, которые можно представить следующим образом: Цель — что нужно достичь, вкладывая свой капитал в рынок? Чем точнее сформулирована цель, тем эффективнее и практичнее будет сам анализ. Причем целеполагание как функция управления является не только фактом, который выражен в конкретных нормах и цифрах, но он также является мотивирующим императивом для всей модели поведения инвестора на рынке.

Время — в какие сроки и когда следует ожидать получения прибыли? Инвестиционный анализ должен определить для инвестора критические области управления капиталом. Например, риски, связанные с валютой инвестиции, кредитные или рыночные риски, связанные с падением спроса или моментами, определяющими налоговое таможенное регулирование.

Как рассчитать годовую доходность инвестиций? Формула расчета доходности портфеля ценных бумаг